Fondo Tranched Cover

Finalità

E’ uno strumento di ingegneria finanziaria, ai sensi dell’art. 44 Regolamento (CE) 1083/2006 e degli artt. 43 e ss. del Regolamento (CE) 1828/2006, che permette alle imprese ammesse ad agevolazione di beneficiare di migliori condizioni di accesso al credito ottenendo tassi di interesse migliorativi rispetto all’andamento del mercato. La Regione Puglia ha costituito n.2 fondi: 1. il Fondo Tranched Cover costituito con DGR n. 2819 del 12/11/2011; 2. il Fondo Finanziamento del Rischio costituito con DGR n. 1788 del 06/08/2014.

Favorisce l’accesso al credito e l’erogazione di nuova finanza a condizioni migliorative rispetto al mercato. Il Fondo Tranched Cover garantisce il rischio di prime perdite (classe junior) su classi segmentate di portafogli creditizi, costituiti da finanziamenti in favore di PMI.

I benefici dell’operazione sono in sintesi: 1. per le PMI:

• aumento delle disponibilità di credito per le PMI (Principio comunitario dell’Accesso aumentato al finanziamento);

• riduzione del costo del finanziamento. 2. Per la banca originator:

• abbattimento dell’assorbimento patrimoniale, efficientamento dei rischi assunti attraverso forme innovative di protezione del credito.

Beneficiari

Le Microimprese piccole e medie imprese con unità locali ubicate nel territorio della regione Puglia possono richiedere finanziamenti a medio/lungo termine a tassi agevolati a valere sul Fondo Tranched Cover, strumento di ingegneria finanziaria gestito da Puglia Sviluppo S.p.A., presso le filiali dei seguenti operatori economici: – Banca Unicredit; – Banca Monte dei Paschi di Siena; – Banca Popolare di Bari; – Banca Popolare di Puglia e Basilicata; – Banca Popolare Pugliese. Tali soggetti abilitati allo svolgimento dell’attività creditizia per la realizzazione di portafogli di finanziamenti da erogare a piccole e medie imprese nella regione Puglia sono stati individuati a seguito di n. 3 avvisi pubblici (BURP n. 119 del 16/08/2012; BURP n. 1 del 2 gennaio 2014; BURP n. 113 del 21 agosto 2014).

Caratteristiche

Il portafoglio di esposizioni creditizie è suddiviso in due/tre distinte classi:

• una tranche junior garantita da Puglia Sviluppo, esposta al rischio di prima perdita (first loss) del portafoglio;

• un’eventuale tranche mezzanine garantita dai confidi, avente grado di subordinazione minore rispetto alla tranche mezzanine e maggiore rispetto alla tranche senior;

• una tranche senior, con grado di subordinazione minore.

L’operazione garantisce il rischio di prime perdite su classi segmentate di un portafoglio creditizio (nuova finanza in favore di PMI). La garanzia è di tipo pignoratizio, costituita nella forma del cash collateral. L’intervento di Puglia Sviluppo S.p.A. è attuato attraverso la costituzione in pegno del cash collateral, su un conto corrente aperto depositato presso la banca originator.